هنگام سرمایه گذاری روی استارتاپ ها به چه نکاتی توجه می شود؟

در بخشهای قبل در مورد نوع تامین سرمایه در استارتاپها صحبت کردیم، در این مقاله، مساله سرمایه گذاری روی استارتاپ ها ، از دید کسی که میخواهد به عنوان  سرمایه گذار مبلغی را در استارتاپ سرمایه گذاری کند بررسی می شود .اغلب کارآفرینان وقتی اولین بار به دنبال سرمایه گذاری از خارج میگردند نوعی اضطراب را تجربه میکنند. اما افرادی که می خواهند روی استارتاپی سرمایه گذاری کنند میخواهند به صورت کامل و دقیق استارتاپ را بررسی کنند و روی استارتاپهایی که توسط افراد با ذکاوت، دیرباور، با دقت و کوشا سرمایه گذاری کنند. برای سرمایه گذاری روی استارتاپ ها، سرمایه گذاران باید ریسک مالی و زمانی را به طور کامل بررسی کنند و با دید باز در خصوص سرمایه گذاری تصمیم گیری کنند. در ادامه مواردی که باید مورد توجه سرمایه گذاران قرار گیرد را بررسی خواهیم کرد.

• فرصت بازار پویا:

سرمایه گذاران در اغلب اوقات بررسی های خود را از اینجا شروع خواهند کرد. آنها میخواهند بدانند بازار استارتاپ تا چه اندازه بزرگ است و تا چه اندازه می تواند رشد کند. اندازه بازار فقط مختص حال نیست بلکه بررسی آن برای آینده نیز صورت خواهد گرفت. باید بررسی شود که در این بازار چه راه حل های متفاوتی ارائه میشود و مزیت رقابتی نسبت به رقبا در آن استارتاپ چیست؟ چنانچه بازار جدید باشد و رقابتی نباشد، پیش بینی اندازه بازار در آینده باید صورت بگیرد. سرمایه گذاران میپذیرند که با سرمایه گذاری روی در استارتاپ در واقع ریسک را پذیرفته اند.

• توان اجرایی تیم استارتاپی:

سرمایه گذار باید دقت کند که چرا و چگونه یک تیم برای اجرای یک استارتاپ شکل گرفته است و چنانچه رهبر بازار است چگونه و با چه روندی این اتفاق رخ داده است. چه افراد متخصصی در آن استارتاپ هستند و این تخصصها کجا کاربرد دارند و آیا در این تیم تخصص هایی مثل فروش و بازاریابی، توسعه محصول و عملیات وجود دارد یا خیر؟ معیارهایی که ذکر شد از معیارهای مهمی است که سرمایه گذاران را توجیه میکند تا  سرمایه گذاری روی استارتاپ خاصی را انجام دهند یا نه.  بنابراین تمرکز و خوب جلوه دادن این معیارها بسیار مهم است.

• کشش تجاری:

یک راه مهم جهت کاهش ریسک در فرصتهای سرمایه گذاری نشان دادن عملکرد یک استارتاپ در بازار کسب و کار است، به نوعی که سرمایه گذار بداند کسب و کار مورد نظر فراتر از حرف و شعار است و در بازار کسب و کار عملکردی اجرایی دارد. این تصویر، تصویری متفاوت از رقبا که صرفا در دفتر نشسته اند را ارائه می دهد. این تصاویر باید واقعی باشند و ادعایی که در مورد کسب و کار وجود دارد را ساپورت کنند ممکن است در ابتدا فرضیاتی طراحی شوند که بعدها منجر به اثبات و تعهداتی در قبال سرمایه گذاران شود.

• ارتباطات سرمایه گذار:

سرمایه گذار و استارتاپ را همانند یک پازل در نظر بگیرید. باید اتصالات زیادی بین استراتژی سرمایه گذار و استارتاپ وجود داشته باشد. سرمایه گذار بسیار عمیق تر درگیر می شود و تناسب بسیار آشکارتر است. بررسی و تحقیقات لازم باعث می شود زمان مناسب ارتباط یک استارتاپ با سرمایه گذار از بین نرود و حفظ شود.

• حس ششم:

همیشه یک لحظه حساس بین یک سرمایه گذار و بنیانگذار وجود دارد که نقش تصمیم گیری سرمایه گذاری را ایفا می‌کند. اغلب شناختن وابستگی بر اساس پس زمینه ای مشترک، مثل فیلد کاری مشترک، تجارب مشترک و… همکاری را آسانتر خواهد کرد. این امر حتی برای اعتماد کردن به شرکتهای سرمایه گذاری نیز مورد توجه کارآفرینان است. مواردی مثل محبوبیت کارآفرین یا روشی که وی در معرفی کسب و کارش به کار میگیرد بر نحوه تصمیم گیری سرمایه گذار تاثیر فراوان دارد. اینجا درست زمانی است که کارآفرین بر سرمایه گذار تاثیر میگذارد و بهتر است بتواند اتصالات با سرمایه گذار را پیدا کند و بر آنها تاکید کند. به طور کلی جلسات جذب سرمایه گذار سرشار از دلهره و استرس است اما کارآفرینان خبره میتوانند با یک مذاکره حرفه ای به سرمایه مورد نیاز دست پیدا کنند.

بهترین پیشنهاد برای سرمایه گذاری امن در یک استارتاپ این است که اگر سرمایه گذاری شرکتی است، شرکت استارتاپی در حوزه فعالیت خودش انتخاب کند و بر آن سرمایه گذاری کند. مثلا یک شرکت دارویی به راحتی می تواند روی استارتاپ حوزه سلامت سرمایه گذاری کند. این کار هم میتواند در آموزش کارکنان نقش مهمی داشته باشد، هم روند برگزاری ایونت های مرتبط،  بهتر و آسانتر صورت میگیرد و هم در اشتراک گذاری منابع و اطلاعات مفید است، در نتیجه بهره وری و امکان موفقیت یک استارت آپ را بالا میبرد.

مثال بالا را در نظر بگیرید، یک استارتاپ حوزه سلامت، سرمایه گذاری از حوزه دارو را جذب میکند. این استارتاپ می تواند در ایونت های شرکت هم شرکت کند و از هزینه های تبلیغاتش بکاهد، همچنین می تواند بانک اطلاعاتی خوبی را در اختیار استارت آپ قرار دهد، زمانیکه استارت آپ به بهره برداری رسید به کانال فوق العاده ای برای تبلیغات شرکت تبدیل میشود و بحث مسئولیت اجتماعی را نیز پوشش میدهد.

سرمایه گذاران استارتاپ ها

در ادامه سه دسته از بنگاههایی که در استارت آپها سرمایه گذاری میکنند را معرفی خواهیم کرد:

• فرشتگان کسب و کار: این دسته از سرمایه گذاران در فازهای اولیه یک ایده از استارتاپها حمایت مالی میکنند. عمده کسانیکه این گروه را تشکیل می دهند اساتید دانشگاه بازنشسته یا بازنشستگان صنعتی مشابه هستند. میزان سرمایه گذاری در این مرحله رقم خیلی بالایی نیست.
• شتاب دهنده های استارتاپ: این گروه از سرمایه گذاران در ابتدای کار علاوه بر حمایت های مالی حمایت های تخصصی مثل مشاوره، نیروی انسانی متخصص و حتی دفتر کار و امکانات نیز در اختیار کارآفرینان قرار میدهند. این حمایتها اغلب از طریق موسسات یا دانشگاهها صورت میگیرند.
• شرکت ها یا کسب و کارهای خطرپذیر: این نوع شرکتها در مراحل بالاتر راه اندازی کسب و کارها سرمایه گذاری با مبالغ بالاتر را شروع میکنند. اغلب این شرکتها دارای وب سایت هستند و علاقه مندی های خود را در وب سایتشان اعلام میکنند. شرکتهایی که وب سایت ندارند خیلی از نظر کارآفرینان قابل احترام نیستند.

کسانی که میخواهند برای کسب و کارشان سرمایه گذار جذب کنند باید مرحله ای که استارتاپ در آن قرار دارد را تشخیص دهند و پس از آن گروه مورد نظرشان را انتخاب کنند.